HD현대인프라코어 (042670), 2026년 하반기 방산 엔진 양산 돌입… 신성장 동력 확보

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 정확한 수치는 공시 자료를 확인하시기 바랍니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] HD현대인프라코어는 어떤 글로벌 건설기계·엔진 전문 기업인가요?

[답변]

1937년 설립된 **HD현대인프라코어(HD Hyundai Infracore)**는 굴착기, 휠로더 등 건설기계와 산업용·발전용·방산용 엔진을 생산하는 글로벌 리딩 기업입니다. 2026년 현재는 ‘HD현대’ 그룹의 핵심 계열사로서 디벨론(DEVELON) 브랜드를 앞세워 글로벌 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 특히 2026년은 HD현대건설기계와의 통합 시너지가 본격화되는 원년으로, AI 자율주행 기술이 접목된 차세대 건설장비와 고부가가치 엔진 사업을 통해 ‘지능형 기계 솔루션 기업’으로 거듭나고 있습니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 13,800원 선에서 형성되어 있으며, 2025년 하반기부터 시작된 업황 회복세를 반영하고 있습니다.

• 주가 추이: 1월 초부터 13,800원대를 유지하며 안정적인 보합세를 보이고 있습니다. 52주 최고가인 18,300원 탈환을 위한 바닥 다지기 구간으로 해석됩니다.
• 실적 전망: AI 데이터센터 구축 및 신흥국(에티오피아 등) 광산 개발 수요 확대에 힘입어 영업이익 성장이 기대됩니다. 특히 엔진 사업부의 영업이익률은 20% 수준을 유지하며 전사 수익성을 견인하고 있습니다.
• 밸류에이션: 현재 PER은 약 19.3배, PBR은 1.3배 수준으로 글로벌 경쟁사 대비 안정적인 지표를 유지하고 있어 투자자들의 관심이 지속되고 있습니다.

2. [주요 이슈] 2026년 예상 배당 정보 및 지급 일정

[답변]

HD현대인프라코어는 꾸준한 주주 환원 정책을 통해 투자자 신뢰를 높이고 있습니다.

• 2026년 예상 배당금: 최근 공시 및 시장 전망에 따르면 2025 회계연도 결산 배당금은 주당 70원 수준이 될 것으로 보입니다.
• 배당 일정: 배당락일은 2026년 2월 27일(금)로 예상되며, 실제 **배당금 지급일은 2026년 4월 24일(금)**로 전망됩니다.
• 배당 수익률: 현재 주가 기준 시가배당률은 약 0.5% 수준으로 높지 않으나, 자사주 매입 및 소각 등 추가적인 주주 가치 제고 방안이 병행될 가능성이 큽니다.

3. [미래 성장성] 엔진 공장 증설과 방산·배터리 사업 확장

[답변]

2026년 HD현대인프라코어의 기업 가치 재평가를 이끌 핵심 모멘텀입니다.

1. 군산·인천 엔진공장 증설: 약 1,400억 원 규모의 투자가 마무리 단계에 접어들며, 2026년 하반기부터 K2 전차용 방산 엔진 및 초대형 발전기용 엔진의 양산이 본격화될 예정입니다.
2. 신사업 포트폴리오 다각화: 산업용 배터리팩 양산 체계 구축을 통해 친환경 전동화 장비 시장 선점을 준비하고 있습니다.
3. AI 및 자율주행 솔루션: HD현대의 AI 기술을 적용한 무인 굴착기 및 원격 제어 시스템이 북미와 유럽 시장에서 가시적인 성과를 내기 시작했습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’글로벌 금리 인하 속도’**와 **’북미 딜러 재고 정상화’**입니다. 금리 인하가 지연될 경우 건설 경기 회복 속도가 늦어질 수 있으며, 2026년 중으로 예상되는 북미 시장의 재고 정상화 시점이 주가 변동의 변수가 될 수 있습니다. 기술적으로는 12,000원 선이 장기 지지선 역할을 해야 하며, 이를 하회할 경우 보수적인 접근이 필요합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

HD현대인프라코어는 **’전통 건설기계의 회복과 방산 엔진이라는 강력한 성장 엔진을 동시에 장착한 종목’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 안정적인 흐름을 보이고 있으며, 4월 24일 지급될 배당금을 확보함과 동시에 하반기 방산 엔진 양산에 따른 매출 증대 효과를 기대하며 장기적인 관점에서 접근하기 좋은 시점입니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 4월 24일 지급 예정인 주당 70원 결산 배당금 수령 확인
• [ ] 2026년 하반기 K2 전차용 방산 엔진 양산 개시 및 공급 계약 공시 체크
• [ ] 북미 및 유럽 지역의 딜러 재고 수준 감소 및 신규 수주 전환 추이 모니터링
• [ ] 13,800원 선 안착 여부 및 외국인 지분율 변동 추이 팔로업

📊 핵심 지표 요약