디와이파워 (210540), 글로벌 유압실린더 시장 점유율 확대… 2026년 퀀텀점프 기대

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 정확한 수치는 공시 자료를 확인하시기 바랍니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 디와이파워는 어떤 글로벌 유압기기 전문 기업인가요?

[답변]

2014년 디와이(옛 동양기전)로부터 인적분할하여 설립된 **디와이파워(DY Power)**는 굴착기, 지게차 등 건설기계의 핵심 부품인 유압실린더를 제조하는 세계적인 강소기업입니다. 2026년 현재 디와이파워는 국내 시장 점유율 1위일 뿐만 아니라 캐터필러(Caterpillar), 테렉스(Terex), HD현대건설기계 등 글로벌 톱티어 고객사를 확보하고 있습니다. 특히 한국, 중국, 인도에 이어 북미 시장 공략을 강화하며 건설기계 부품 분야의 글로벌 리더로 자리매김하고 있습니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 저평가 메리트

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 13,600원 ~ 14,100원 선에서 형성되어 있으며, 견조한 실적을 바탕으로 완만한 우상향 곡선을 그리고 있습니다.

• 주가 동향: 1월 초 13,000원대 중반에서 시작하여 최근 **14,030원(1월 12일 기준)**을 기록하는 등 52주 최고가인 14,460원 돌파를 시도하고 있습니다.
• 밸류에이션: 현재 PER은 약 5.8배, PBR은 약 0.5배 수준으로, 코스피 평균 대비 극도로 저평가된 상태입니다. 이는 기업이 보유한 자산 가치와 수익 창출 능력에 비해 시장의 평가가 여전히 박하다는 것을 의미하며, 향후 강력한 주가 상승의 잠재력이 되고 있습니다.
• 실적 전망: 글로벌 인프라 투자 지속과 북미·인도 시장의 견조한 수요 덕분에 2026년 매출 및 영업이익은 전년 대비 안정적인 성장을 기록할 것으로 기대됩니다.

2. [주요 이슈] 2026년 배당 정보 및 지급 일정

[답변]

디와이파워는 주주 친화 정책의 일환으로 안정적인 배당을 이어오고 있으며, 최근 배당 규모를 확대하는 추세입니다.

• 2026년 예상 배당금: 2025 회계연도 결산 배당금은 주당 350원 수준으로 전망됩니다. (전년 250원~300원 대비 증가세)
• 배당 일정: 2026년 결산 배당을 받기 위한 **배당락일은 2026년 3월 19일(목)**로 예상됩니다.
• 예상 지급일: 실제 주주들의 계좌로 배당금이 입금되는 날은 **2026년 4월 17일(금)**경이 될 것으로 보입니다. 현재 주가 기준 시가배당률은 약 2.6% 내외입니다.

3. [미래 성장성] 인도·북미 시장 확장 및 로봇 신사업

[답변]

2026년 디와이파워의 밸류에이션 리레이팅을 이끄는 핵심 모멘텀입니다.

1. 인도·북미 인프라 투자 수혜: 미국의 인프라 투자 및 일자리 법안(IIJA) 지속과 인도의 도시화 가속에 따라 고부가가치 유압실린더 수주가 급증하고 있습니다. 특히 인도 공장의 가동률이 상승하며 해외 매출 비중이 확대되고 있습니다.
2. 로봇 및 스마트 팩토리: 유압 기술을 응용한 산업용 로봇 및 자동화 기기 부품으로 사업 영역을 확장하고 있습니다. 이는 단순 건설기계 부품사를 넘어 종합 기계 솔루션 기업으로 도약하는 발판이 될 것입니다.
3. 디지털 전환(AX): 유압 시스템에 센서를 결합하여 실시간 상태를 모니터링하는 ‘스마트 유압 시스템’ 개발을 통해 글로벌 고객사와의 파트너십을 공고히 하고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’글로벌 경기 둔화에 따른 건설 수요 감소’**와 **’중국 시장 회복 속도’**입니다. 중국 부동산 경기 부진이 장기화될 경우 중국 법인의 실적 개선이 지연될 수 있습니다. 또한 원자재 가격 상승 및 환율 변동성이 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 기술적으로는 최근 주가가 52주 고점 부근에 도달함에 따라 14,500원 선에서의 강력한 저항이 예상되므로, 13,200원 선의 지지 여부를 확인하며 분할 매수하는 전략이 안전합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

디와이파워는 **’실적은 우상향하는데 주가는 여전히 싼, 전형적인 가치주’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 바닥을 뚫고 올라가는 초기 국면으로 판단됩니다. 3월 배당락 전 선제적 매수를 통해 배당 수익을 확보하고, 북미와 인도의 인프라 사이클이 정점에 달할 때까지 중장기적으로 보유한다면 16,000원 이상의 목표주가 달성도 충분히 가능할 것으로 전망됩니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 3월 19일 배당락 전 주식 보유 여부 확인 (주당 약 350원 예상)
• [ ] 북미와 인도 법인의 분기별 매출 성장세 및 영업이익률 개선폭 팔로업
• [ ] 14,500원 돌파 여부 및 외국인·기관의 순매수 기조 지속 확인
• [ ] 구리, 철강 등 주요 원자재 가격 변동에 따른 마진 변화 모니터링

📊 핵심 지표 요약