케이티씨에스 (058850), KT 그룹 AI 투자 27조 수혜 기대… AICC 신사업 비중 확대

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 정확한 수치는 공시 자료를 확인하시기 바랍니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 케이티씨에스는 어떤 KT 그룹의 서비스 전문 기업인가요?

[답변]

2001년 KT에서 분사하여 설립된 **케이티씨에스(ktcs)**는 컨택센터(콜센터) 운영, 114 번호안내 서비스 및 유통사업을 영위하는 KT 그룹 계열사입니다. 2026년 현재는 단순 상담 업무를 넘어 AICC(인공지능 컨택센터) 솔루션을 도입하여 디지털 전환을 선도하고 있습니다. KT뿐만 아니라 국내 최다 공공기관 및 지자체 콜센터 운영 실적을 보유하고 있으며, AI 보이스봇 및 챗봇 기술을 결합하여 운영 효율성을 극대화하는 ‘AI 서비스 전문 기업’으로 진화하고 있습니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 2,785원 내외에서 형성되어 있으며, 최근 소폭의 반등세를 보이고 있습니다.

• 주가 흐름: 1월 초 2,700원대 초반에서 지지력을 확인한 후, 기술적으로 ‘매수(Buy)’ 신호가 감지되며 완만한 우상향을 시도 중입니다. 52주 범위인 2,410원 ~ 3,195원 사이에서 중단부에 위치해 있습니다.
• 밸류에이션: 현재 PER은 약 4.2배 ~ 4.3배 수준으로 코스피 평균 대비 매우 낮으며, 보유 현금이 부채보다 많은 우량한 재무 구조를 가지고 있습니다. 낮은 이익 배수에서 거래되는 만큼 하방 경직성이 확보된 상태입니다.
• 기술적 분석: 단기 이동평균선이 상승세를 보이고 있으나, 2,820원 선에 형성된 장기 저항선 돌파 여부가 향후 추세 강화의 관건입니다.

2. [주요 이슈] 2026년 예상 배당 정보 및 지급 일정

[답변]

케이티씨에스는 모기업인 KT의 주주 환원 강화 기조에 발맞추어 안정적인 배당 정책을 유지하고 있습니다.

• 2026년 예상 배당금: 최근 5년간의 배당 이력(주당 100~120원)을 고려할 때, 2025 회계연도 결산 배당금은 주당 100원 수준으로 전망됩니다.
• 배당 일정: 결산 배당을 위한 배당락일은 2025년 12월 26일경이었으며, 실제 **배당금 지급일은 2026년 4월 24일(금)**로 예상됩니다. (과거 4월 20~25일 사이 지급 사례 기반)
• 배당 수익률: 현재 주가 기준 예상 시가배당률은 **약 3.5% ~ 3.6%**로, 주가 상승 시의 시세 차익 외에도 매력적인 배당 수익을 기대할 수 있는 구간입니다.

3. [미래 성장성] AICC 전환과 KT 그룹 AI 투자 수혜

[답변]

2026년 케이티씨에스의 성장을 이끄는 핵심 모멘텀입니다.

1. KT 그룹 AI 투자 수혜: KT가 2026년까지 AI, 클라우드 등 디지코(DIGICO) 분야에 총 27조 원을 투자함에 따라, 그룹 내 컨택센터 운영을 전담하는 케이티씨에스의 AICC 고도화 작업이 탄력을 받고 있습니다.
2. 상담사 인건비 절감 효과: 대화형 AI 및 가상상담원(보이스봇) 도입을 통해 상담 효율을 높이고 운영 비용을 절감하여 수익성을 대폭 개선하고 있습니다.
3. B2B 시장 확대: 공공기관 및 지자체 시장에서의 압도적인 점유율을 바탕으로 기업용 클라우드 기반 AICC 공급을 확대하며 매출 포트폴리오를 다각화하고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’인력 중심 사업 구조의 한계’**와 **’KT 그룹 의존도’**입니다. 여전히 매출의 상당 부분이 인건비 기반의 컨택센터 운영에서 발생하므로 최저임금 상승 등 비용 증가 요인이 마진율을 압박할 수 있습니다. 또한 KT 그룹 내 물량 비중이 높으므로 그룹사의 정책 변화에 민감하게 반응합니다. 기술적으로는 2,740원 선의 지지가 무너질 경우 단기 약세 흐름이 나타날 수 있으므로 주의가 필요합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

케이티씨에스는 **’저PER·저PBR 상태의 전형적인 가치주이면서 AI 컨택센터라는 확실한 미래 먹거리를 가진 종목’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 바닥권에서 반등을 모색하고 있으며, 4월 24일 지급될 배당금 수령과 함께 AI 관련 실적 가시화에 따른 재평가를 기대해 볼 수 있습니다. 공격적인 상승보다는 하방이 막힌 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 구간입니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 4월 24일 전후 지급 예정인 주당 100원 결산 배당금 수령 확인
• [ ] KT 본사의 AI 투자 집행에 따른 케이티씨에스 AICC 수주 공시 팔로업
• [ ] 2,820원 저항선 돌파 및 외국인/기관의 수급 전환 추이 모니터링
• [ ] 2,740원 지지 여부 및 RSI 등 기술적 지표의 과매수 구간 진입 여부 체크

📊 핵심 지표 요약