계룡건설 (013580), 2026년 2월 배당기준일 확정 전망… 공공수주 1위 기반 실적 훈풍 지속

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 정확한 수치는 공시 자료를 확인하시기 바랍니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 계룡건설산업은 어떤 종합 건설 기업인가요?

[답변]

1970년 설립된 **계룡건설산업(Kyeryong Construction Industrial)**은 대전·충청 지역을 기반으로 성장하여 현재는 전국적인 인지도를 보유한 10위권의 대형 종합 건설사입니다. 건축, 토목, 주택(브랜드 리슈빌) 사업뿐만 아니라 공공 부문 수주에서 압도적인 경쟁력을 보유하고 있습니다. 특히 2026년 현재 정부의 SOC(사회간접자본) 예산 증액과 공공주택 공급 확대 정책의 최대 수혜주 중 하나로 꼽히며, 안정적인 수주 잔고를 바탕으로 내실 경영을 이어가고 있습니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 20,950원 선에서 거래되고 있으며, 최근 1년 최저점(11,880원) 대비 뚜렷한 반등세를 보이고 있습니다.

• 압도적 저평가: 현재 PBR(주가순자산비율)은 약 0.21배, PER(주가수익비율)은 2.3~3.7배 수준입니다. 이는 기업이 보유한 순자산 가치의 1/5도 안 되는 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 국내 건설 업종 내에서도 극심한 저평가 상태입니다.
• 실적 추이: 2025년 3분기 누적 기준 영업이익과 당기순이익이 전년 대비 각각 43.1%, 83.7% 급증하며 어닝 서프라이즈를 기록했습니다. 비용 절감과 선별 수주 전략이 주효했던 것으로 풀이됩니다.
• 기술적 분석: 20,000원 선에 안착하며 매물대를 소화 중이며, 증권가 일각에서는 중장기 목표주가를 35,000원 선까지 제시하며 상승 여력을 높게 평가하고 있습니다.

2. [주요 이슈] 2026년 예상 배당 정보 및 지급 일정

[답변]

계룡건설은 최근 정관 변경을 통해 배당 예측 가능성을 높였으며, 2월 중 배당기준일이 결정될 예정입니다.

• 2026년 예상 배당금: 시장 전망에 따르면 2025 회계연도 결산 배당금은 주당 400원 수준이 유력합니다.
• 배당 일정: 회사는 2025년 12월 자율공시를 통해 2026년 2월 중 이사회 결의로 배당기준일을 확정할 것이라고 밝혔습니다. 실제 **배당금 지급일은 2026년 4월 17일(금)**경이 될 것으로 예상됩니다.
• 배당 수익률: 현재 주가 기준 시가배당률은 약 1.9%~2.0% 수준입니다.

3. [미래 성장성] 공공사업 최강자의 지위와 안전 경영

[답변]

2026년 계룡건설의 핵심 키워드는 ‘안정’과 ‘성장’의 조화입니다.

1. 공공수주 1위 유지: 14조 원이 넘는 풍부한 수주 잔고와 공공 부문에서의 강력한 입지를 바탕으로 민간 주택 경기 변동 리스크를 효과적으로 상쇄하고 있습니다.
2. 2026 중대재해 ZERO 선포: 1월 중 전사적인 안전경영 선포식을 통해 ESG 경영을 강화하고 있으며, 이는 대형 공공사업 입찰 시 가점 요인으로 작용하여 지속 가능한 성장의 밑거름이 됩니다.
3. 지역 개발 호재: 세종시 청약 시장 훈풍 등 충청권 연고지의 부동산 경기 회복세가 자체 사업 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’건설 업황에 대한 부정적 심리’**와 **’금리 추이’**입니다. 개별 기업의 실적은 훌륭하지만, 건설 업종 전반에 깔린 미분양 우려나 자금 조달 리스크가 주가 상승의 발목을 잡을 수 있습니다. 또한, 정치적 이슈(선거 등)에 따른 변동성이 클 수 있으므로 18,000원 지지 여부를 확인하며 분할 매수하는 전략이 필요합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

계룡건설은 **’역대급 실적 성장세에도 불구하고 자산 가치 대비 극도로 소외된, 전형적인 저PBR 가치주’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 바닥을 탈출해 우상향 궤도에 진입한 것으로 보입니다. 2월 중 확정될 배당기준일 소식과 함께 4월에 지급될 배당금, 그리고 저평가 해소(Value-up) 과정을 기대하며 장기적인 관점에서 접근하기 좋은 시점입니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 2월 중 공시될 이사회 결의 배당기준일 확인
• [ ] 2026년 4월 17일 지급 예정인 주당 400원 배당금 수령 확인
• [ ] 2026년 3월 23일로 예정된 연간 실적 보고서의 영업이익 달성치 체크
• [ ] 21,000원 돌파 후 안착 여부 및 외인 지분율(약 10.4%) 변화 모니터링

📊 핵심 지표 요약