현대건설 (000720), 2026년 4월 17일 배당금 지급 예정… ‘원전 르네상스’ 실적 가시화

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 특정 자산에 대한 투자 권유가 아님을 밝힙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 현대건설은 어떤 글로벌 종합 건설 및 원전 토털 솔루션 기업인가요?

[답변]

1947년 설립된 **현대건설(Hyundai E&C)**은 대한민국 건설 산업의 역사와 궤를 같이해온 국내 1위 건설사입니다. 주택(힐스테이트, 디에이치), 토목, 플랜트 사업을 넘어 최근에는 대형 원전, 소형모듈원전(SMR), 수소 플랜트, 데이터센터 등 에너지와 하이테크 분야로 사업 구조를 빠르게 전환하고 있습니다. 특히 미국 홀텍(Holtec)사와 협력하여 글로벌 SMR 시장을 선점하고 있으며, 불가리아 등 유럽 대형 원전 시장에서도 독보적인 경쟁력을 입증하고 있는 ‘에너지 밸류체인’ 리더입니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 약 81,000원~83,000원 선에서 형성되어 있으며, 단순 건설업종의 저평가를 탈피하여 ‘원전 성장주’로서의 프리미엄이 반영되기 시작했습니다.

• 실적 전망: 2026년 연결 영업이익은 전년 대비 약 48% 급증한 9,498억 원으로 전망됩니다. 국내 주택 마진 개선과 해외 원전/플랜트 매출 본격화가 이익 성장을 견인할 것으로 보입니다.
• 밸류에이션: 현재 주가는 2026년 예상 실적 기준 PBR 약 0.93배, PER 15.9배 수준입니다. NH투자증권 등 주요 증권사들은 원전 수주 가시성을 근거로 목표주가를 120,000원까지 상향 조정하고 있습니다.
• 수주 퀀텀점프: 2025년 연간 수주액이 업계 최초로 25조 원을 돌파하며 2026년 이후의 확실한 먹거리를 확보했습니다.

2. [주요 이슈] 2026년 확정 배당 정보 및 주주 환원 정책

[답변]

실적 성장과 함께 주주 환원 규모도 안정적으로 유지되고 있습니다.

• 2026년 배당 정보: 2025 회계연도 결산 배당금은 주당 600원(보통주 기준)으로 예상됩니다. (현대건설우는 650원 예상)
• 배당 일정: 배당락일은 2026년 3월 24일이며, 실제 배당금 지급 예정일은 2026년 4월 17일입니다.
• 환원 정책: 향후 3년간 영업이익의 20%를 주주 환원 재원으로 활용하며, 배당과 자사주 소각을 병행하여 주주 가치를 높일 계획입니다.

3. [미래 성장성] 글로벌 원전 영토 확장과 SMR 상용화

[답변]

2026년은 현대건설이 글로벌 원전 기업으로 우뚝 서는 ‘성장 가시화’의 해입니다.

1. 불가리아 코즐로두이 원전: 2024년 말 설계 계약을 완료한 불가리아 대형 원전 프로젝트가 2026년 중 EPC(설계·조달·시공) 본계약으로 전환될 예정입니다. 이는 15년 만의 해외 대형 원전 수주 재개라는 상징성을 가집니다.
2. 미국 SMR 착공: 홀텍사와 추진 중인 미국 팰리세이드 SMR 2기가 이르면 2026년 1분기 중 착공될 것으로 기대됩니다. 이는 전 세계 SMR 시장에서 현대건설의 실행력을 입증하는 첫 사례가 될 것입니다.
3. 데이터센터 및 에너지: AI 확산에 따른 데이터센터 전용 전력 인프라 구축 수요와 미국 페르미 아메리카와의 대형 원전 FEED 계약 등 미래 에너지 시장 점유율을 확대하고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’해외 미청구공사 및 원가율 관리’**와 **’국내 부동산 경기 회복 속도’**입니다. 사우디 마잔 프로젝트 등 현안 플랜트의 원가 조정 리스크는 2025년을 기점으로 상당 부분 해소되었으나, 여전히 해외 프로젝트의 수익성 변동을 주시해야 합니다. 기술적으로는 **74,000원(20일선)**이 단기 지지선이며, 원전 수주 뉴스에 따른 변동성이 클 수 있으므로 분할 매수 관점이 유효합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

현대건설은 **’국내 주택 리스크를 해외 원전과 SMR이라는 강력한 성장 동력으로 돌파하고 있는 기업’**입니다. 2026년 1월 현재는 원전 테마를 넘어 실질적인 수주 잔고가 이익으로 전환되는 초기 국면에 있습니다. 4월 17일 지급될 배당금을 확보하면서, 상반기 불가리아 본계약 체결 및 미국 SMR 착공 소식을 모니터링하며 수익을 극대화하는 전략을 추천합니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 4월 17일 지급 예정인 주당 600원 결산 배당금 수령 확인
• [ ] 2026년 상반기 내 불가리아 코즐로두이 원전 EPC 본계약 체결 공시 여부 체크
• [ ] 미국 홀텍 팰리세이드 SMR 프로젝트의 1분기 착공 및 공정 진행 현황 모니터링
• [ ] 80,000원 지지선 안착 및 외국인·기관의 원전주 중심 수급 유입 추이 포착

📊 핵심 지표 요약