심팩 (009160), 2026년 1월 주가 4,900원대 안착 시도… PBR 0.4배의 저평가 매력

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 특정 자산에 대한 투자 권유가 아님을 밝힙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 심팩은 어떤 금속 성형 및 소재 전문 기업인가요?

[답변]

1973년 설립된 **심팩(SIMPAC)**은 국내 프레스 시장 점유율 1위를 차지하고 있는 금속 성형 기계 전문 기업입니다. 자동차, 가전, 전자 산업의 핵심 설비인 프레스 기기를 제조하는 프레스 사업부와 철강 생산의 필수 부재료인 페로망간, 실리콘망간 등을 생산하는 합금철(메탈) 사업부, 그리고 중계 무역을 담당하는 트레이딩 사업부를 운영하고 있습니다. 탄탄한 기계 제조 역량과 소재 사업의 시너지를 통해 제조업 전반에 걸친 포트폴리오를 보유한 중견 그룹입니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 약 4,975원 선에서 형성되어 있으며, 연초 5,000원대 회복 이후 박스권 안착을 시도하고 있습니다.

• 압도적 저평가(PBR 0.4배대): 현재 PBR(주가순자산비율)은 약 0.43배 수준으로, 기업의 순자산 가치 대비 주가가 절반 이하로 할인되어 거래되고 있습니다. 밸류업 프로그램의 수혜가 기대되는 대표적인 저PBR 종목입니다.
• 수익성 지표: 최근 연간 매출액은 약 7,850억 원 수준으로 전년 대비 약 28.8% 성장했으며, EPS(주당순이익)는 약 217원을 기록하고 있습니다. 매출 증가세에 비해 영업이익률 개선이 향후 주가 상승의 관건입니다.

2. [주요 이슈] 4월 고배당과 전기차 부품 양산 본격화

[답변]

2026년 상반기 심팩의 주가 향방을 결정지을 핵심 요소들입니다.

• 2026년 4월 배당: 2025 회계연도 결산 배당금은 주당 200원으로 확정되었습니다. 배당락일은 2025년 12월 29일이었으며, 지급일은 2026년 4월 27일입니다. 현재 주가 기준 시가배당률은 **약 4.0~4.1%**로 매우 매력적인 수준입니다.
• 전기차 파워트레인 부품: 자회사 케이디에이를 통해 2025년부터 시작된 전기차 파워트레인 부품 양산이 2026년 들어 매출 비중을 본격적으로 확대하고 있습니다. 프레스 기계 수주 증가와 더불어 자동차 부품 사업이 새로운 성장 축으로 자리 잡았습니다.

3. [미래 성장성] 합금철 자주화와 글로벌 트레이딩 확대

[답변]

단순 기계 제조를 넘어 글로벌 소재 및 무역 기업으로 진화하고 있습니다.

1. 메탈 부문 경쟁력: 국내 최초의 합금철 제조회사로서 고부가가치 제품 라인을 확보하고 설비를 증실하여 글로벌 종합 합금철 메이커로 도약하고 있습니다.
2. 트레이딩 사업부 성장: 알루미늄, 주석괴 등 비철금속의 중계 무역을 통해 안정적인 현금 흐름을 창출하고 있으며, 원자재 가격 변동에 유연하게 대응하고 있습니다.
3. 스마트 제조 트렌드: 고정밀·고효율 프레스와 자동화 설비에 대한 글로벌 수요가 증가함에 따라 심팩의 ‘Turn-key’ 성형 시스템 수주가 활발히 진행 중입니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’합금철 부문의 수주 부진’**과 **’원재료비 상승에 따른 마진 하락’**입니다. 최근 매출은 증가했으나 영업이익률이 정체된 모습을 보이고 있어, 수익성 위주의 선별 수주가 중요합니다. 기술적으로는 4,800원 선이 단기 지지선이며, 전고점인 5,780원 돌파를 위해서는 거래량이 실린 양봉이 필요합니다. 최근 내부 임원의 자사주 취득(박철우 이사, 약 1만 주 추가 취득)은 경영진의 주가 부양 의지로 해석될 수 있습니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

심팩은 **’본업인 프레스의 견조함 위에 신사업(전기차 부품)의 성장성이 입혀진 저평가 우량주’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 자산 가치 대비 과도한 저평가 구간이며, 4%대의 배당 수익률은 훌륭한 하방 지지대 역할을 할 것입니다. 4월 배당금을 챙기면서 전기차 부품 매출 성장이 가시화되는 하반기까지 긴 호흡으로 보유하는 전략이 유효해 보입니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 4월 27일 지급 예정인 주당 200원 결산 배당금 수령 확인
• [ ] 전기차 파워트레인 부품 양산에 따른 자동차 부품 사업부 매출 성장세 모니터링
• [ ] 4,800원~4,900원 선의 바닥권 지지 및 외국인·기관 수급 전환 확인
• [ ] 합금철(메탈) 부문의 글로벌 수주 회복 및 가동률 추이 공시 여부

📊 핵심 지표 요약