일신석재 (007110), 2026년 1월 주가 1,500원대 횡보… 적자 지속에 따른 투자 주의보

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 특정 자산에 대한 투자 권유가 아님을 밝힙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 일신석재는 어떤 석재 전문 기업인가요?

[답변]

1971년 설립된 일신석재는 건축용 석재 가공 및 판매, 석산 개발을 주력으로 하는 국내 대표 석재 기업입니다. 원석 채취부터 가공, 시공까지 석재 산업 전반을 소화하는 수직계열화 시스템을 갖추고 있습니다. 또한, 통일그룹 계열사라는 특성상 과거부터 시장에서 **’남북 경협 테마주’**로 분류되어 대북 관계 변화에 따라 주가가 민감하게 반응하는 특징을 가지고 있습니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 재무 리스크

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 약 1,590원~1,610원 선에서 형성되어 있으며, 2025년 고점 대비 큰 폭의 조정을 거친 상태입니다.

• 하방 추세 지속: 2025년 6월 기록한 52주 최고가(3,010원) 대비 약 47% 하락한 상태입니다. 현재 주가는 이동평균선 아래에서 거래되며 단기적으로 하락 압력이 강한 구간입니다.
• 재무적 부담: 지속적인 순이익 및 EPS 적자를 기록하고 있어 펀더멘털이 취약합니다. 특히 PBR은 약 2.1배 수준으로, 적자 기업임에도 자산 가치 대비 주가가 다소 높게 형성되어 있어 밸류에이션 부담이 존재합니다.

2. [주요 이슈] 남북 경협 기대감과 건설 경기 위축

[답변]

2026년 상반기 투자자들이 주목해야 할 대내외적 변수입니다.

• 대북 모멘텀 재점화? 최근 국가정보원의 대북 대화 추진 가능성 언급과 한미 정상회담 이후 남북 경협 기대감이 형성되며 장기 하락 추세 속에서도 간헐적인 반등 시도가 나타나고 있습니다. 테마성 수급이 유입될 경우 변동성이 커질 수 있습니다.
• 건설 수요 회복 지연: 국내 주택 건설 경기 위축으로 인해 주력 사업인 건축용 석재 수요가 줄어들고 있습니다. 하지만 회사는 이를 타개하기 위해 차세대 친환경 건축 자재 개발 및 고부가가치 인테리어 석재 시장 공략에 박차를 가하고 있습니다.

3. [미래 성장성] 친환경 석재와 시장 다변화

[답변]

어려운 업황 속에서도 생존을 위한 포트폴리오 다변화가 진행 중입니다.

1. 친환경 건축 소재: 탄소 배출을 줄이는 친환경 석재 가공 공정 도입과 재활용 석재 제품군 확대를 통해 ESG 건축 시장에서의 점유율 확보를 노리고 있습니다.
2. 고급 인테리어 시장: 단순 외장재를 넘어 프리미엄 주거 단지 및 상업 시설용 고가 수입 석재 라인업을 강화하여 마진율 개선을 꾀하고 있습니다.
3. 남북 관계 개선 시 수혜: 만약 남북 관계가 실질적인 경제 협력 단계로 진입한다면, 대북 인프라 건설 및 자원 개발 분야에서 가장 먼저 거론될 수 있는 상징성을 보유하고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’실적 개선의 부재’**와 **’테마성 매물 폭탄’**입니다. 실질적인 영업이익 흑자 전환이 뒷받침되지 않은 테마성 상승은 급격한 되돌림을 가져올 수 있습니다. 기술적으로는 1,500원 선이 깨질 경우 3년 내 최저점인 951원까지 하방이 열릴 수 있으므로 보수적인 접근이 필요합니다. 현재 외국인의 수급이 간헐적으로 유입되고 있으나, 지속성을 확인해야 합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

일신석재는 **’펀더멘털보다는 모멘텀에 의해 움직이는 고위험·고수익 종목’**입니다. 2026년 1월 현재의 주가는 가격 메리트가 발생한 구간이긴 하나, 적자 지속이라는 펀더멘털 리스크가 해소되지 않았습니다. 대북 뉴스에 따른 단기 트레이딩 관점은 유효할 수 있으나, 장기 투자자라면 흑자 전환 신호가 확인되거나 1,200원 이하에서 안정적인 바닥 다지기가 확인될 때까지 관망하는 전략을 추천합니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 상반기 남북 관계 개선 및 경협 관련 정부 발표 공시 여부
• [ ] 분기별 영업이익 적자 폭 축소 및 흑자 전환 여부 모니터링
• [ ] 1,500원 지지선 확보 및 1,800원 저항대 돌파를 위한 거래량 수반 확인
• [ ] 친환경 석재 신제품의 가시적인 수주 실적 또는 매출 인식 소식

📊 핵심 지표 요약