휴스틸 (005010), 2026년 트럼프 ‘알래스카 프로젝트’ 착수에 강관주 급등세

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 특정 자산에 대한 투자 권유가 아님을 밝힙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 휴스틸은 어떤 강관 전문 제조 기업인가요?

[답변]

1960년 설립된 **휴스틸(Husteel)**은 신안그룹 계열의 강관(강철 파이프) 전문 제조 기업입니다. 증기, 가스, 수도 배관용 탄소강관부터 유정용 강관(OCTG), 스테인리스 강관까지 폭넓은 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 특히 매출의 상당 부분이 미국향 에너지용 강관 수출에서 발생하며, 북미 에너지 시장의 시황에 따라 실적이 민감하게 반응하는 대표적인 수출 주도형 기업입니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 약 4,110원 선에서 거래되고 있으며, 최근 ‘트럼프 모멘텀’으로 단기 반등에 성공했습니다.

• 극심한 저평가 지표: 현재 PBR은 약 0.20~0.21배로, 국내 상장사 중에서도 손꼽히는 저평가 상태입니다. 주당순자산(BPS)이 약 2만 원대에 달하지만 주가는 그 1/5 수준에 머물러 있습니다.
• 수급 및 차트: 2026년 1월 초 3,700원대 바닥을 찍고 최근 거래량이 실린 양봉이 나타나며 이동평균선 정배열 전환을 시도하고 있습니다. PER은 약 7.9배 수준입니다.

2. [주요 이슈] 알래스카 LNG 프로젝트와 2026년 배당

[답변]

2026년 1월, 대외 환경 변화가 휴스틸의 강력한 주가 촉매제로 작용하고 있습니다.

• 알래스카 파이프라인 수혜: 도널드 트럼프 미국 대통령이 2026년 1월 20일, 아시아향 천연가스 수출을 위한 1,300km 규모의 알래스카 가스관 프로젝트 착수를 발표했습니다. 이에 따라 송유관 및 가스관 전문인 휴스틸에 대규모 수주 기대감이 쏠리며 주가가 급등세를 보였습니다.
• 확정된 배당 수익: 2025 회계연도 결산 배당금은 주당 150원으로 예상됩니다. 배당락일은 2026년 4월 1일, 지급 예정일은 2026년 4월 17일이며 현재 주가 대비 약 **3.6%**의 배당 수익률을 기대할 수 있습니다.

3. [미래 성장성] 미국 현지 생산 체제와 군산 공장 완공

[답변]

미국의 무역 장벽을 정면 돌파하기 위한 공격적인 투자가 결실을 보는 해입니다.

1. 미국 공장 신설 투자 완료: 2026년은 미국 현지 생산 기지 투자가 마무리되는 해로, 미국의 쿼터(수출 물량 제한) 규제를 피하고 현지 에너지용 강관 수요에 즉각 대응할 수 있는 구조를 갖추게 됩니다.
2. 대구경 강관 시장 진입: 군산 공장의 신규 설비를 통해 고부가가치 제품인 대구경 강관 생산 능력을 확대, 글로벌 종합 강관사로서의 입지를 강화하고 있습니다.
3. 에너지 전환 대응: 수소 운송용 강관 및 신재생 에너지 인프라용 특수 강관 개발을 통해 중장기적 성장 동력을 확보 중입니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’미국 보호무역주의의 양면성’**과 **’원재료가(열연코일) 변동’**입니다. 트럼프 정부의 에너지 정책은 기회지만, 관세나 수입 제한 조치는 여전히 리스크 요인입니다. 기술적으로는 4,300원 매물대 돌파가 중요하며, 강력한 지지선은 3,900원 선에 형성되어 있습니다. 3년 최저점인 3,400원을 이탈할 경우 장기 추세 훼손으로 판단해야 합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

휴스틸은 **’미국 에너지 정책 수혜와 자산 가치 재평가가 만나는 지점’**에 있습니다. 0.2배라는 PBR은 더 이상 내려가기 힘든 강력한 바닥을 의미하며, 알래스카 프로젝트와 같은 실질적인 수주 모멘텀이 가시화될 경우 주가는 7,000원대 과거 고점 회복을 시도할 가능성이 높습니다. 4월 배당금을 확보하며 에너지 업황의 회복을 즐기는 전략이 유효한 시점입니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 4월 17일 지급 예정인 주당 150원 결산 배당금 수령 확인
• [ ] 알래스카 LNG 파이프라인 프로젝트의 구체적 입찰 일정 및 수주 소식
• [ ] 4,100원 지지 확인 후 4,300원대 매물대 돌파 여부 모니터링
• [ ] 미국 공장(미국 법인)의 본격 가동에 따른 연결 이익 개선 폭 확인

📊 핵심 지표 요약