퍼스텍 (010820), 2026년 자폭 드론 및 지뢰 제거 로봇 양산화 단계 진입… 실적 턴어라운드 가속

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 특정 자산에 대한 투자 권유가 아님을 밝힙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 퍼스텍은 어떤 방위산업 및 로봇 전문 기업인가요?

[답변]

1975년 설립된 **퍼스텍(Firstec)**은 국가 방위사업체로 지정된 후 T-50 고등훈련기, K-9 자주포, 수리온 헬기 등 대한민국의 핵심 무기 체계 사업에 참여해 온 중견 방산 기업입니다. 후성그룹 계열사로, 항공우주, 유도무기, 해상무기 등 다양한 분야의 핵심 부품과 구동장치를 공급하고 있습니다. 특히 2026년 현재는 종속회사 유콘시스템과 함께 드론(무인항공기) 및 민·군 겸용 로봇(SCOBOT) 사업을 통해 미래전의 핵심 기술을 보유한 첨단 기술 기업으로 주목받고 있습니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 4,430원 내외에서 활발히 거래되고 있으며, 연초 대비 약 10% 이상의 견조한 상승률을 기록 중입니다.

• 강력한 수급 유입: 1월 중순 드론 및 플라잉카 테마가 강세를 보이면서 한때 4,845원까지 급등하는 등 52주 최고가(5,240원) 탈환을 시도하고 있습니다.
• 밸류에이션 지표: 현재 PER은 약 14.6배 수준으로, 방산 및 로봇 업종 평균 대비 매력적인 가격대에 위치해 있습니다. 다만, 순이익의 변동성이 존재하므로 실질적인 실적 개선 수치를 확인할 필요가 있습니다.
• 기술적 분석: 3,700원~4,000원 구간이 탄탄한 지지선으로 작용하고 있으며, 전문가들은 중장기 목표주가로 4,800원~5,500원 선을 제시하고 있습니다.

2. [주요 이슈] 2026년 배당 정보 및 주주 환원 정책

[답변]

퍼스텍은 현재 성장 단계에 있는 기업으로, 이익을 주주에게 직접 환원하기보다는 연구개발(R&D)과 시설 투자에 재투입하는 성향이 강합니다.

• 2026년 배당 정보: 현재까지의 공시 및 시장 전망에 따르면, 2026년에도 배당금 지급은 없을 것으로 예상됩니다. 퍼스텍은 전통적으로 무배당 기조를 유지해 오고 있습니다.
• 투자 포인트: 배당 수익보다는 드론, 로봇 등 미래 신사업 성과에 따른 ‘주가 시세 차익’을 기대하는 성장주 관점의 접근이 필요합니다.

3. [미래 성장성] 드론·로봇 기술의 실전 배치와 국책 과제 수혜

[답변]

2026년 퍼스텍의 기업 가치를 끌어올릴 핵심 동력은 다음 세 가지입니다.

1. 자폭 드론 및 무인기 사업: 우크라이나-러시아 전쟁 이후 자폭 드론의 중요성이 부각되면서, 퍼스텍의 무인항공기 기술력이 실제 국방 수주로 이어지는 양산화 단계에 진입했습니다.
2. 지뢰 제거 로봇 및 특수 로봇: 독자 개발한 지뢰 제거 로봇과 민·군 겸용 로봇(SCOBOT)의 활용 범위가 확대되고 있습니다. 특히 한국도로공사와 협력한 교량 점검용 드론 등 민간 부문으로의 매출 다변화가 진행 중입니다.
3. 정부 지원 정책: 정부의 K-방산 수출 확대 및 로봇 산업 육성 정책에 따라 연구개발비 지원 및 대규모 사업 참여 기회가 늘어나고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’방산 사업 특유의 긴 회수 기간’**과 **’시가총액 규모에 따른 변동성’**입니다. 대형 계약 체결 소식에 주가가 민감하게 반응하지만, 실제 실적으로 찍히기까지는 시간이 걸릴 수 있습니다. 또한, 시가총액이 약 2,100억 원 규모의 소형주로 테마 형성 시 급등락이 심할 수 있습니다. 기술적으로는 3,600원 선이 무너질 경우 추세 이탈 가능성이 있으므로 손절가 관리가 중요합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

퍼스텍은 **’전통 방산의 안정성을 기반으로 드론과 로봇이라는 강력한 성장 날개를 단 하이테크 기업’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 바닥을 다지고 우상향 추세에 올라탄 것으로 판단됩니다. 배당금은 없지만, 미래 무기 체계의 핵심인 무인화 기술력을 보유하고 있어 장기적인 관점에서 리레이팅(재평가) 가능성이 매우 높습니다. 4,000원 이하 조정 시 분할 매수하여 5,000원대 안착을 기다리는 전략이 유효해 보입니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 자폭 드론 및 무인항공기(UAV)의 대규모 양산 수주 계약 공시 확인
• [ ] 4,000원 지지선 안착 및 거래량을 동반한 4,800원 돌파 여부 모니터링
• [ ] 국토부/도로공사 등 민간 부문 드론·로봇 활용 사업의 추가 성과 체크
• [ ] 1분기 실적 발표 시 영업이익 흑자 유지 및 이익률 개선 폭 포착

📊 핵심 지표 요약