에스원 (012750), 2026년 보안 트렌드는 ‘사전 감지’… AI 기술력이 만드는 압도적 시장 1위

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 정확한 수치는 공시 자료를 확인하시기 바랍니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 에스원은 어떤 국내 1위 물리보안 기업인가요?

[답변]

1977년 설립된 **에스원(S-1)**은 대한민국 보안 산업의 역사를 써 내려온 부동의 1위 기업입니다. 세콤(SECOM) 브랜드로 잘 알려진 시스템 보안 서비스를 중심으로 건물 관리, 콜센터 운영 등 종합 안심 솔루션을 제공합니다. 2026년 현재는 단순한 ‘출동 보안’을 넘어 인공지능(AI), 빅데이터, 클라우드 기술을 접목한 스마트 보안 솔루션 기업으로 진화하며, 삼성그룹 계열사로서의 탄탄한 캡티브(Captive) 물량과 강력한 브랜드 파워를 자랑합니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 76,500원 선에서 형성되어 있으며, 견조한 실적을 바탕으로 안정적인 우상향 흐름을 보이고 있습니다.

• 실적 발표 예정: 에스원은 2026년 1월 22일~25일 사이 2025년 4분기 및 연간 실적 발표를 진행하며, 시장에서는 매출 2.8조 원대를 상회하는 호실적을 기대하고 있습니다.
• 밸류에이션 지표: 현재 PER(주가수익비율)은 약 14~15배, PBR(주가순자산비율)은 약 1.3배 수준입니다. 과거 4년 평균 PER인 16.9배 대비 여전히 저평가 상태라는 분석이 지배적입니다.
• 증권가 전망: iM증권 등 주요 증권사들은 2026년 예상 EPS(주당순이익) 상승을 근거로 목표주가를 88,000원~90,000원 선으로 유지하거나 상향 조정하고 있습니다.

2. [주요 이슈] 2026년 예상 배당 정보 및 지급 일정

[답변]

에스원은 대표적인 ‘고배당·안정주’로 꼽히며, 2026년에도 주주 환원 기조가 이어질 전망입니다.

• 2026년 예상 배당금: 2025 회계연도 결산 배당금은 주당 2,700원 수준으로 전망됩니다.
• 배당 일정: 배당 기준일(배당락일)은 2025년 12월 28일이었으며, 실제 **배당금 지급 예정일은 2026년 4월 20일(월)**입니다.
• 배당 수익률: 현재 주가 기준 시가배당률은 **약 3.5%~3.6%**로, 주가 시세 차익 외에 안정적인 현금 흐름을 원하는 투자자에게 매력적인 수치입니다.

3. [미래 성장성] AI가 바꾸는 보안 패러다임: 탐지에서 ‘예측’으로

[답변]

2026년 에스원이 발표한 보안 트렌드의 핵심은 **’AI 기반의 예측형 보안’**입니다.

1. 사전 감지 및 예측: 사고 발생 후 대응하는 기존 방식에서 탈피하여, AI가 위험 신호를 사전에 감지해 사고를 막는 시스템 수요가 급증하고 있습니다. (고객 설문조사 결과 뚜렷한 수요 확인)
2. 신규 수주 모멘텀: 안티 드론 시스템 구축, 관공서 및 대형 사업장의 통합 관리 솔루션 판매 확대가 2026년 상반기 실적의 주요 동력이 될 것으로 보입니다.
3. 주주 환원 강화: 실적 개선과 더불어 시장에서는 자사주 매입 및 소각 가능성 등 추가적인 주주 환원 카드에 대한 기대감도 높아지고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’성장성의 정체 우려’**와 **’인건비 비중’**입니다. 내수 시장 점유율이 압도적이다 보니 폭발적인 성장을 기대하기 어렵다는 시각이 존재합니다. 또한 보안 요원 등 인건비 상승이 수익성에 부담을 줄 수 있어, 무인 보안 및 AI 고도화를 통한 비용 효율화 성공 여부가 핵심입니다. 기술적으로는 70,000원 선의 지지 여부가 중장기 우상향 추세 유지의 관건입니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

에스원은 **’안정적인 수익 구조와 고배당 매력을 기반으로 AI 보안이라는 새로운 성장 동력을 장착한 종목’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 실적 대비 합리적인 수준에 머물러 있으며, 4월 20일 지급될 주당 2,700원의 배당금은 투자 매력을 더욱 높여줍니다. ‘AI 예측 보안’ 테마가 시장에서 본격적으로 부각될 경우, 목표주가인 8만 원대 후반으로의 리레이팅이 충분히 가능해 보입니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 4월 20일 지급 예정인 주당 2,700원 결산 배당금 수령 확인
• [ ] AI 기반 사전 감지 시스템의 신규 계약 및 매출 비중 확대 추이 모니터링
• [ ] 삼성그룹 계열사(삼성생명, 삼성화재 등)와의 협업 및 통합 보안 솔루션 성과 체크
• [ ] 75,000원 지지 여부 및 목표주가(8.8만 원)를 향한 기관 수급 유입 포착

📊 핵심 지표 요약