성문전자 (014910), 하이브리드·전기차용 콘덴서 필름 매출 비중 확대로 턴어라운드 기대

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 정확한 수치는 공시 자료를 확인하시기 바랍니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 성문전자는 어떤 커패시터 필름 전문 기업인가요?

[답변]

1980년 설립된 **성문전자(Sungmoon Electronics)**는 콘덴서(Capacitor)의 핵심 소재인 금속 증착 필름을 제조하는 부품·소재 전문 기업입니다. 가전제품부터 자동차, 산업용 기기까지 전기가 사용되는 모든 장치에 필수적인 콘덴서용 필름을 공급합니다. 최근에는 전기차(EV) 및 하이브리드차(HEV)용 고부가 필름 개발에 성공하며, 기존 가전 중심의 포트폴리오를 친환경 모빌리티 분야로 확장하는 등 제2의 도약을 준비하고 있습니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 2,205원 내외에서 거래되고 있으며, 1월 초 3,600원대 고점 대비 조정을 받은 후 바닥권을 다지는 모습입니다.

• 최근 주가 흐름: 2026년 1월 초 친환경차 테마 및 실적 개선 기대감으로 3,620원까지 급등했으나, 이후 외국인 매도세와 단기 차익 실현 매물로 인해 현재는 2,200원 선에서 지지력을 테스트하고 있습니다.
• 밸류에이션 지표: 현재 PER은 약 13.5배, PBR은 0.7~0.8배 수준으로 자산 가치 대비 여전히 저평가 국면이라는 분석이 나옵니다. 52주 범위인 1,011원 ~ 3,620원의 중간 지점에 위치하고 있습니다.
• 기술적 분석: 2,100원~2,200원 구간이 심리적 지지선이며, 하이브리드 자동차용 제품 매출 가시화 여부에 따라 3,000원 재탈환 여부가 결정될 것으로 보입니다.

2. [주요 이슈] 2026년 예상 배당 정보 및 지급 일정

[답변]

성문전자는 실적 규모에 비해 꾸준히 소액 배당을 유지하며 주주들과 수익을 공유해 왔습니다.

• 2026년 예상 배당금: 과거 배당 이력(주당 5원)을 바탕으로, 2025 회계연도 결산 배당금 역시 주당 5원 수준으로 전망됩니다.
• 배당 일정: 배당 기준일은 2025년 12월 30일이었으며, 실제 **배당금 지급일은 2026년 4월 11일(금)**경이 될 것으로 예상됩니다. (배당 수익률은 약 0.2~0.3% 수준)
• 투자 포인트: 배당 자체의 수익률보다는 실적 턴어라운드에 따른 주가 시세 차익에 비중을 두는 전략이 적합한 종목입니다.

3. [미래 성장성] 하이브리드차 및 수소차 테마의 핵심 수혜

[답변]

2026년 성문전자의 성장을 이끄는 핵심 동력은 ‘친환경 부품’입니다.

1. 하이브리드차(HEV)용 필름: 순수 전기차의 일시적 수요 정체(캐즘) 속에서 하이브리드차 수요가 급증함에 따라, 해당 차량에 들어가는 고성능 콘덴서용 필름 수주가 확대되고 있습니다.
2. 수소전기트럭 모멘텀: 북미 수소전기트럭 프로젝트(NorCAL ZERO) 등 수소차 테마 형성 시 관련 부품 공급 업체로 부각되며 강력한 주가 탄력을 보이는 경향이 있습니다.
3. 해외 시장 다변화: 아시아 및 유럽 지역의 영업 수익 비중을 높이며 내수 의존도를 낮추고 글로벌 공급망 내 입지를 강화하고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’높은 고객사 의존도’**와 **’원자재 가격 변동’**입니다. 특정 대형 콘덴서 제조사에 대한 매출 집중도가 높아 고객사의 가동률에 실적이 연동되는 리스크가 있습니다. 또한, 중소형주 특성상 거래량이 적을 때 변동성이 극심해질 수 있으므로 급등 시 추격 매수보다는 분할 매수로 대응해야 합니다. 기술적으로는 1,800원 선이 무너질 경우 장기 횡보 국면으로 진입할 수 있어 주의가 필요합니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

성문전자는 **’가전 부품 기업에서 친환경차 소재 기업으로 체질 개선에 성공하고 있는 스몰캡 강자’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 급등 후 조정을 거친 ‘건강한 조정’ 구간으로 보이며, 4월 배당금 수령과 함께 상반기 실적 발표에서 친환경차향 매출 비중 증가가 확인된다면 전고점(3,620원)을 향한 재상승 시도가 가능할 것으로 전망됩니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 4월 11일 지급 예정인 주당 5원 결산 배당금 수령 확인
• [ ] 분기 보고서상 하이브리드 및 전기차용 증착 필름의 매출 성장률 체크
• [ ] 2,200원 지지선 사수 여부 및 외국인 수급의 순매수 전환 흐름 포착
• [ ] 수소차 및 전기차 등 글로벌 친환경차 정책 변화에 따른 테마 형성 여부 모니터링

📊 핵심 지표 요약