기신정기 (092440), 국내 몰드베이스 점유율 1위 수성… 전기차·신사업 확장 가속

“본 포스팅은 정보 전달을 목적으로 하며, 정확한 수치는 공시 자료를 확인하시기 바랍니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.”

0. [기업개요] 기신정기는 어떤 금형 기초소재 전문 기업인가요?

[답변]

1988년 설립된 **기신정기(Kishin Corp.)**는 플라스틱 사출금형용 **몰드베이스(Mold Base)**와 프레스 금형용 다이세트 등을 제조하는 국내 1위 금형 기초소재 전문 기업입니다. 일본 후타바전자공업이 최대주주로 있으며, 2026년 현재 국내 중소형 몰드베이스 시장의 60~70% 이상을 점유하고 있는 압도적인 프라이스 리더(Price Leader)입니다. 삼성전자, LG전자 등 가전업체와 현대차 등 자동차 부품사를 전방 산업으로 두고 있으며, 최근에는 전기차 배터리용 금형 등 고부가가치 신사업으로 영역을 넓히고 있습니다.

1. [실적 분석] 2026년 1월 현재 주가와 저평가 밸류에이션

[답변]

2026년 1월 24일 기준 주가는 2,300원 ~ 2,400원 선에서 형성되어 있으며, 장기 횡보 국면을 이어가고 있습니다.

• 주가 동향: 1월 초 2,360원에서 시작해 한때 2,405원까지 상승하며 완만한 오름세를 보였으나, 최근 다시 소폭 조정을 받으며 2,370원 내외에서 안착을 시도 중입니다.
• 극심한 저평가: 현재 PBR(주가순자산비율)은 약 0.28배 수준으로, 기업이 보유한 순자산 가치에도 못 미치는 극도의 저평가 상태입니다. 시장에서는 밸류업 프로그램 등 주주가치 제고 정책이 시행될 경우 PBR 0.5배 수준까지의 재평가(Re-rating) 가능성을 기대하고 있습니다.
• 실적 전망: 운영 비용 상승으로 인해 영업이익이 전년 대비 다소 감소했으나, 신제품 출시와 전기차향 매출 비중 확대로 2026년 1분기부터는 EPS(주당순이익) 개선이 예상됩니다.

2. [주요 이슈] 3월 결산 법인의 배당 정보 및 지급 일정

[답변]

기신정기는 일반적인 12월 결산 법인과 달리 3월 결산 법인이라는 점에 유의해야 합니다.

• 배당 기준일: 2026년 3월 31일(화)입니다.
• 예상 배당금: 실적 변동성이 있으나 과거 사례(주당 100원~200원)를 고려할 때, 2026년에도 주당 100원 내외의 현금 배당이 기대됩니다. 현재 주가 기준 시가배당률은 약 4%대로 배당 매력이 높습니다.
• 지급 일정: 6월 주주총회 승인을 거쳐 실제 배당금 지급일은 2026년 7월 초가 될 것으로 전망됩니다.

3. [미래 성장성] 전기차 금형 부품 및 글로벌 거점 확대

[답변]

2026년 기신정기의 수익성 회복을 이끄는 핵심 동력입니다.

1. 전기차 신사업 가속화: 리튬이온전지용 금형과 모터코어 다이세트 등 전기차 전용 부품 공급을 늘려 부가가치를 높이고 있습니다.
2. 글로벌 시장 공략: 베트남 법인을 통한 동남아 시장 점유율 확대와 브라질 현지 공장 운영을 통해 글로벌 공급망을 강화하고 있습니다.
3. 가공 공정 내재화: 단순 표준 제품 판매에서 벗어나 고객 맞춤형 추가 가공(완성 가공) 비중을 높여 수익성을 대폭 개선하고 있습니다.

4. [리스크 점검] 투자자가 유의해야 할 변수는?

[답변]

**’전방 산업(가전, IT)의 수요 정체’**와 **’원자재(특수강 후판) 가격 변동’**입니다. 매출의 상당 부분이 국내 IT 및 가전 산업에 묶여 있어 경기 회복 속도가 늦어질 경우 실적 반등이 지연될 수 있습니다. 또한, 낮은 거래량으로 인해 적은 물량에도 주가 변동성이 커질 수 있다는 점(유동성 리스크)을 주의해야 합니다. 기술적으로는 2,300원 선이 강력한 바닥권 지지선으로 작용하고 있습니다.

5. [결론] 종합적인 투자 관점과 향후 전망

[답변]

기신정기는 **’압도적인 시장 지배력과 우량한 재무 구조를 가졌으나 시장에서 소외된 전형적인 가치주’**입니다. 2026년 1월 현재 주가는 바닥권에서 에너지를 응축하는 단계입니다. 3월 말 배당 권리 확정 전에 저점 매수하여 고배당 수익을 챙기면서, 하반기 전기차 부품 매출 본격화에 따른 주가 회복을 기다리는 전략이 유효해 보입니다.

🔍 핵심 체크리스트

• [ ] 2026년 3월 31일 배당 기준일 전 주식 보유 여부 확인
• [ ] 2026년 5~6월경 공시될 연간 결산 실적 및 확정 배당금 체크
• [ ] PBR 0.3배 미만 구간에서 대주주(후타바전자)의 지분 변동 여부 모니터링
• [ ] 전기차 배터리 케이스용 대형 몰드베이스 수주 물량 변화 팔로업

📊 핵심 지표 요약